На валютный курс оказывают влияние различные спекулятивные факторы. Чтобы рассчитать реальную цену рубля или доллара, экономисты используют понятие паритета покупательной способности. Оно используется в исследовательских, сравнительных целях, и для составления прогнозов. Методики определения курса по паритету есть официальные и неофициальные.
Понятие ППС
В экономике понятие паритета покупательной способности используют для:
- Долгосрочного прогнозирования. Курс 1 USD, например, составляет в настоящее время 60 руб. За 1 доллар можно, к примеру, в США купить 0,5 литров бензина. За 60 руб. можно приобрести в России более 1 литра топлива. Следовательно, доллар в перспективе будет расти, и его имеет смысл купить. Конечно, делать выводы о динамике курса на основании только одного товара не корректно. Поэтому для расчетов используют другие, более точные, методы, например, на основе валового внутреннего продукта.
- Сравнения качества жизни. Доход в 100 USD в месяц и в 6000 рублей обеспечивают разные возможности для потребления. Паритет покупательной способности дает нам лучшее представление о качестве жизни. На бытовом уровне всегда можно пересчитать свою зарплату в других денежных единицах, оценить свои возможности при переезде (требуется, правда, еще найти аналогичную работу).
- Оценки покупательной способности национальных денег, возможности их конвертации. Чем мощнее экономика, тем более стабильна валюта, тем выше ее покупательная способность.
Что такое ВВП по ППС
В первую очередь, требуется разобраться с понятиями. Если, что такое ППС, было рассмотрено выше, то под ВВП понимается сумма всех товаров и услуг, проданных (оказанных) конкретным государством. Показатель применяется для сравнения государств (например, США, Индии, Японии и России), оценки мощности экономики (чем выше размер ВВП, тем экономика значительнее), расчета темпов экономического роста (насколько ВВП текущего год выше уровня прошлого).
Сравнению ВВП мешает курс национальной валюты. Чтобы исключить это влияние, используют ВВП по паритету покупательной способности. Для расчетов используется доллар США. На первом этапе определяется паритет покупательной способности. Корзина товаров услуг в США и России должна быть идентичной. Затем на основании полученного паритетного курса пересчитывается размер ВВП.
Особенности расчета и применения показателя
В основе теории ППС лежит свободное движение денег и товаров. Если курс валюты одного государства равен паритетному значению другой, значит, выгодно закупать товары во второй стране и продавать их в первую. Это приведет к увеличению предложения товаров во второй и спросу на денежную наличность во второй. В результате изменится паритетное значение курсов.
Допущения теории:
- Отсутствие ограничений на движение товаров и денег;
- Свобода образования валютного курса;
- Денежные средства используются только для приобретения товаров (накопление отсутствует).
На практике все выглядит не так. Во-первых, свободной торговли на международном рынке не существует. Есть санкции, издержки доставки, не все товары одинаковые, поэтому посчитать точный ППС сложно. Кроме того, на курс валюты оказывается спекулятивное давление.
Так, по расчетам Ростата курс доллара к рублю на основании ВВП в паритетных ценах составляет 26,37 руб. за 1 доллар. То есть российские граждане могут купить за 26,4 руб. такой же объем товаров, что и американские за 1 доллар. Фактический курс – 58-60 руб. за 1 USD. Это означает, что покупательная способность рубля специально занижена. Исходя из объема производства, россияне могут позволить себе больше. Причинами такого положения являются санкции и спекулятивное давление (хотя последнее существенно снизилось в последнее время, когда введены запреты на вывод капитала за рубеж).
Неофициальные способы оценки уровня паритета
Государственные органы и международные экономические институты сравнивают валютный курс и паритет покупательной способности на основании данных о ВВП. Сведения позволяют составлять различные рейтинги, приводить информацию к сопоставимому основанию, формировать рекомендации по валютной и денежно-кредитной политике и т.д. На сведения официальных органов власти и международных финансовых организаций при прогнозе курсов валют опираются трейдеры и банки.
Индекс Биг-Мака
Биг-Мак – это самый распространенный бутерброд в компании МcDonald’s. Его используют для расчета по следующим причинам:
- Рестораны сети быстрого питания есть почти во всех странах мира;
- Бутерброд делается по единым стандартам, его характеристики идентичны, поэтому можно сравнивать его стоимость в разных валютах;
- Политика компании подразумевает максимальное использование местных продуктов, влияние транспортных и экономических барьеров между странами, практически исключается;
- Бутерброд можно приготовить самостоятельно, достаточно купить продукты, поэтому он отражает реальную покупательскую способность населения.
Впервые курсы валют на основании индекса Биг-Мака были рассчитаны в 1986 году. Последние данные относительно российского рубля имеются по состоянию на 2020 год. В этот период бутерброд стоил 135 руб., а в США – 5,71 USD. Если пересчитать курс исходя из стоимости бургеров в России, 1 руб. должен стоить около 5 центов. На бирже 1 руб. торговался по цене чуть более 1 цента. Это означает, что стоимость рубля по отношению к доллару была ниже реально почти в 5 раз. Однако курс 23,64 руб. за 1 доллар был бы очень низким для экспортеров, и предоставлял преимущества импортерам. Поэтому государство сохраняло и сохраняет завышенный курс, чтобы основные национальные компании получали дополнительную прибыль.
Индекс Оливье
Национальный новогодний салат также может быть использован для расчета ППС. В его состав входят:
- Маринованные огурцы;
- Зеленый горошек;
- Картофель;
- Морковь;
- Лук;
- Куриные яйца;
- Колбаса;
- Майонез.
Все продукты также растут почти во всех странах мира, приготовить салат не составляет труда, рецепт его прост, ингредиенты обладают стандартным качеством. Сложность заключается только в том, что для расчета индекса Биг Мака можно использовать стоимость бутерброда целиком. Салат Оливье продается не во всех странах, и для расчета его стоимости нужно собирать данные о корзине продуктов. Индекс Оливье чаще применяется для упрощенного расчета индекса инфляции.
Заключение
Итак, ППС – это валютный курс исходя из соотношений цен товаров. Используется показатель для прогнозирования экономических индикаторов, сравнению качества жизни между государствами, в научных исследованиях. Стоимость одинаковой корзины товаров и услуг, рассчитанная в разных валютах, позволяет определить, какая экономика мощнее, недооценена или переоценена денежная единица, где люди могут приобрести больше за те же деньги. Официальный способ определения ППС – через пересчет ВВП в базовых денежных единицах, но есть и неофициальные методы. Например, индекс Биг Мака и индекс Оливье.
