Люди постоянно слышат новости и сводки с фондовым рынков, где-то акции крупной компании показали рекордный рост, а их владелец стал самый богатым человеком в своей стране, где-то напротив, рынок рухнул, акции обесценились. В условиях антироссийских санкций требуется более внимательно отслеживать ситуацию на фондовом рынке. Произошел массовый обвал на Московской бирже. Конечно, это не очень хорошо, но при наличии знаний в области трейдинга, можно воспользоваться ситуацией и заработать на этом.
Лонг
Лонги являются одними из самых популярных видов сделок на биржевом рынке. Именно такие торговые операции рекомендуются для начала трейдинга «чайникам», те кто, только начинает свой путь в торговле на бирже. Начинающим игрокам проще ответить на вопрос «Лонг это что?».
Что такое длинная позиция
Лонг или длинная позиция представляет собой вид биржевой сделки, когда инвестор покупает определенный актив и ожидает, что спустя определенный промежуток времени цена у этого актива вырастет. По своей сути, человек покупает определенные акции, в которых он уверен, что цена вырастет спустя некоторое время.
Данный способ торговли очень хорош в том случае, когда акции показывают стабильный рост и ожидается и дальнейшее повышение стоимости.
Также определенный смысл состоит в покупке ценных бумаг тогда, когда они стоят достаточно дёшево, а продаются, когда незначительно подорожают или прибавят в цене.
Для сделок в лонг у многих брокеров предусмотрен определенный «кредит». Трейдер для увеличения своего потенциального дохода может закупить ценных бумаг не только на свои деньги, но и взять в долг у брокера. В случае успеха сделки возвращается сама сумма займа и комиссия за использование заемных средств. Оставшаяся часть чистой прибыль остается у инвестора. Однако при потерях акций в стоимости трейдер обязан будет вернуть брокеру его средства в любом случае. Как правило, такой «кредит» дается при наличии уже купленных акций за свои деньги, поэтому биржа при продаже бумаг брокеру по сниженной стоимости сразу же заберет себе выданные клиенту деньги в виде займа и отдаст оставшуюся часть финансов.
Долгосрочные инвесторы с большей вероятностью будут использовать длинную позицию, поскольку их портфели рассчитаны на 10 и более лет. Если соблюдается принцип диверсификации, к выбору активов применяется хотя бы какой-то фундаментальный анализ, значит прибыльность неизбежна.
Игрой на повышение занимаются так называемые «быки» – люди, которые рассчитывают и прогнозируют повышение цен. Рынок с таким видом игры называют «бычьим рынком».
В качестве простого примера механизма игры длинной позиции на бирже можно привести следующее. Инвестор покупает акции одной крупной фирмы по 1000 рублей за штуку, всего он покупает 1000 акций, тем самым вложив в акции фирмы 1000000 рублей. Он ожидает в скором времени эти акции вырастут в цене.
Спустя год он замечает, что акции, которые покупал по 1000 рублей уже стоят 1100 рублей за штуку. Увидев, что его игра в длинную позицию принесла прибыль, он продаёт акции уже по 1100 рублей, тем самым получая прибыль по 1000 рублей с одной ценной бумаги. Учитывая то, что он купил до повышения цены 1000 акций он получает прибыль в 100000 рублей.
Шорт
Шорт на фондовом рынке так же популярен, как и лонг. Однако начинающих трейдеров часто волнует вопрос: «Что такое шортить на бирже?». Сейчас мы в этом разберемся.
Что такое короткая позиция
Короткая позиция представляет собой продажу инструмента, которого нет в распоряжении у трейдера. По сути, человек берет определенный актив в долг у биржи, ждет пока цена этого актива упадет и получает всю разницу между ценой купли и продажи, а сами акции возвращаются брокеру. Иначе говоря, шортить – это осуществлять игру на понижение или совершать сделки с открытыми позициями на продажу. Итак, мы разобрались что такое позиция шорт. Однако какой у нее алгоритм действий?
Механизм игры на понижение
Короткие позиции или игра в шорт требуют быстрой реакции и полной концентрации игрока.
В обобщенном виде алгоритм действий можно представить так:
- Инвестор анализирует представленные на фондовом рынке акции и иные инструменты, после чего ищет признаки и предпосылки для снижения их цены. Это могут быть какие-то плохие новости, общие тенденции рынка или иные форс-мажорные ситуации.
- Игрок занимает у биржи определенный тип акций конкретной фирмы, после чего биржа получит свой процент при возврате.
- Участник рынка через контроль стоимости текущего объекта выбирает оптимальную и продает акции по самому выгодному курсу.
- После снижения цены активы выкупаются обратно и возвращаются бирже, у которой они были взяты в долг. Доходом инвестора будет считаться разница между ценой покупки и продажи.
Механизм игры на понижение подробно можно рассмотреть на следующем примере:
Трейдер считает, что до закрытия дня на фондовом рынке цены на акции небольшой компании упадут. Либо он узнал, что компания объявит об убытках до закрытия рынка, либо он проанализировал, что ее акции переоценены и стоимость скоро упадет. Как бы то ни было, трейдер очень скептически относится к данной компании. В течение дня они стоят 1 евро за штуку. Он занимает 1000 акций этой фирмы с и сразу же продает их в текущей цепочке. Заказ выполняется немедленно, и 1000 евро зачисляются на обменный счет. В случае, если прогноз оказался верным и перед закрытием фондовой биржи цена этих акций упала и их стоимость составила 80 евроцентов. Участник рынка уже может выкупить их обратно за 800 евро. У него есть такое же количество акций (1000) плюс чистая прибыль в размере 200 евро. Он осуществляет возврат акций хозяину компании и сохраняет доход (за вычетом комиссий за завершенную транзакцию и за предоставление акций в аренду).
Особенности сделки шорт
При наличии знаний, как правильно совершать короткие продажи на бирже, инвестор снижает свои риски и получает возможность зарабатывать деньги. Перед началом торговли важно запомнить количество трейдеров. Их количество на медвежьем рынке намного меньше, поэтому ордера на длинные ставки «подавляют» последователей шортов. При короткой игре важно понимать, что при снижении цены вдвое легко заработать деньги, принимая во внимание плечо для торговли. Если стоимость увеличивается, потери могут достигать 100%. Вот почему риск человека выше при коротких продажах.
Трейдер, который решает совершить шорт продажу на бирже, должен учитывать следующее:
- Цена активов «лестницей» поднимается и опускается при помощи «лифта». Это указывает на медленный рост цены, но в случае нисходящего тренда ситуация развивается стремительно. Опытные инвесторы знают ситуацию, когда при длительной игре можно долго наблюдать за растущим рынком, успешно торговать, а потом потерять все сразу. Например, повышение цен может длиться от двух до трех месяцев, в то время как снижение занимает пару дней.
- Короткие продажи, в отличие от торговли по лонгам, позволяют вам зарабатывать больше. Но для долгосрочных инвесторов, которые ориентируются на будущий рост стоимости акций, лучше отказаться от этого метода.
- При поиске слабых инструментов, которые имеют предпосылки для снижения стоимости, необходимо провести анализ рынка и выявить текущие тенденции. Например, есть ли какие-либо предпосылки для обесценивания акций.
Когда срабатывает margin call
Маржин Колл представляет собой запрос брокера о внесении дополнительных финансов или акций, в противном случае позиция должна будет закрыть сделки по непокрытому кредиту. Исторически сложилось так, что, когда сделки на биржах осуществлялись по телефону, из-за нехватки средств брокер звонил клиенту (отсюда и call – звонок) и предупреждал его о необходимости пополнения баланса.
До тех пор, пока проблема недостаточной маржи не будет решена, инвестор не сможет открывать новые сделки на счете трейдера.
Следовательно, инвестор должен либо пополнить счет, чтобы увеличить средства, либо закрыть все или часть открытых позиций, чтобы освободить достаточную маржу, чтобы требования биржи были снова выполнены.
Если счет трейдера не соответствует требованиям брокера, биржа автоматически закроет убыточные позиции, чтобы освободить деньги и предотвратить отрицательный баланс торгового счета участника рынка.
Сравнение рисков при шорте и лонге
Шорт и лонг, как и любые другие биржевые сделки не лишены рисков. Профессиональные «быки» и «медведи» всегда просчитывают потенциальные события, которые могут повлиять на их инвестиции. Несмотря на то, что это все сделки с ценными бумаги, в области рисков также имеются свои особенности.
С шортами верно обратное. Прибыль ограничена, но потенциальный убыток – нет. Например, вы купили акцию 500 у.е. Но цена поднялась до 1000 у.е. Убыток составит 500 у.е. Цена может вырасти еще больше, а вместе с ней и потери. За каждый день короткой сделки брокер начисляет проценты. Когда убыток достигнет критического уровня, поступит маржин-колл. Если условие для закрытия позиции или пополнения счета не выполнено, брокер может принудительно закрыть позицию.
Заключение
Шорт и лонг диаметрально противоположные стратегии. Случается, что одни люди радуются падению рынка, другие наоборот ждут его повышения. Однако и те, и те зарабатывают на том. Все дело в выборе тактики.
Шорт требует более тщательного расчета всех рисков, а при лонгах придется набраться терпения.
Многие успешные игроки всю жизнь посвящают игре либо в шорт, либо в лонг, а некоторые успешно сочетают оба варианта. Конечный выбор какую позицию, длинную или короткую, использовать остается за самим трейдером.
