Последние события, которые произошли в мире, сильно ударили по сфере инвестиций. Я это ощутил на личном опыте, когда с марта 2022 года начали постепенно блокироваться иностранные акции, а также пошли первые проблемы с долларовыми инвестициями. График пары доллар-рубль красиво нарисовал Кремлевскую Башню, опустившись с отметки 120 до 50.

Акции российских компаний сложились пополам, а мои инвестиции в PRE-IPO Петербургской Биржи на американской площадке накрылись медным тазом из-за их заморозки нашими «западными партнерами».

В итоге я успел до заморозки продать все американские акции, успокоился и начал думать, что с этим всем делать. Продавать Российские акции при их падении на 50% – кажется глупой идеей. Докупать? Тоже показалось рисковой идеей с учетом нарастающей махины американских санкций. В итоге остановился на том, что самая лучшая стратегия – пока ничего не делать и выждать более подходящий момент и точки входа.

Инвестиции в валюту: доллар по 50 руб на семилетнем минимуме летом 2022

Объективным фактом является то, что доллар в текущем моменте на конец июня 2022 упал на семилетний минимум – 50 руб. Однако, зная тенденции властей по борьбе с оборотом доллара, гораздо безопасней сейчас не покупать доллар напрямую (мало ли что власти придумают из ограничений), а применять деривативы: рублевые фьючерсные контракты на доллар Si (сентябрьский Si-9.22 или декабрьский Si-12.22), которые позволяют зарабатывать на изменении курса валюты.

Давайте рассмотрим текущие актуальные факторы, которые могут повлиять на будущую стоимость доллара до конца 2022 года:

1. технически курс доллара находится на своем семилетнем минимуме и от своего максимума в этом году уже упал на 56% – для такой валюты, как доллар, это очень волатильное снижение;
2. в интервью от 29.06.2022 года министр финансов Антон Силуанов обозначил, что есть готовность влиять на курс рубля через валюты дружественных стран, для этого нужно участие министерства финансов на рынке через модифицированное бюджетное правило;
3. по мнению главы Минэкономразвития Максима Решетникова от 21.06.2022 года, оптимальный для Российской экономики курс должен быть в районе 70–80 рублей за доллар;
4. первый вице-премьер Андрей Белоусов добавил, что власти уже работают над возвращением курса к значению 70-80 руб за доллар (драйвер для роста бакса);
5. банковский курс доллара на 15-20% больше, чем биржевой (драйвер для роста бакса);
6. многие предприятия будут вынуждены думать о сокращении производства, если ситуация с крепким рублем продлится еще несколько месяцев (драйвер для роста бакса);
7. рентабельность многих производств, ориентированных на экспорт, уже отрицательная из-за текущего курса, такая ситуация не может продолжаться долго (драйвер для роста бакса);
8. замечается рост импортных товаров путём параллельного импорта. Президент уже подписал приказ, узаконивший параллельный импорт. Вероятно, он будет расти и в целом, восстановление идёт, хоть и не быстро (драйвер для роста бакса);
9. ключевую ставку продолжают снижать и планируют делать это дальше (ослабление рубля – драйвер для роста бакса);
10. в Америке повышают ключевую ставку (драйвер для роста бакса);
11. нефть может дешеветь и возможная минимальная цель 75-80$ (драйвер для роста бакса);
12. скорое возможное начало 6 волны Вульфа по техническому анализу (драйвер для роста бакса);
13. невозможность экспортёров конкурировать на рынке из-за низкого курса (драйвер для роста бакса).

Да и если логически подходить к вопросу и просто посмотреть на график, можно задать самому себе вопрос – верится ли что бакс будет, не спорю, красиво стоить 30 руб, но все наши экспортеры будут работать себе в убыток? Сомневаюсь, но жизнь покажет. В наших реалиях возможен любой поворот событий и к нему также нужно быть готовым.

Акции Сбера

Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы. Руководство Сбербанка ранее заявило, что банк решит свои проблемы к середине года и во второй половине года войдет в нормальный режим функционирования. Банк не собирается отказываться от текущей стратегии развития. Кроме того, Сбербанк уже начал разрабатывать международную расчетную систему, альтернативную SWIFT.

На конец июля 2022 года бумага торгуется на отметке 137 руб за акцию и от максимума этого года упала на 64%.

Заключение

Пока на инвестиционных рынках идет глобальная нестабильность – я решил сконцентрироваться на основных гигантах, которые более менее предсказуемы и вызывают доверия: это валюта и Сбер.