Обзор бессрочных фьючерсов на российском рынке

• Отсутствие даты истечения контрактов
• Механизм финансирования для поддержки цен
• Высокое кредитное плечо для увеличения объемов позиций
• Возможности для спекуляции и хеджирования
• Недостатки, включая высокую волатильность

Бессрочные фьючерсы (perpetual futures) представляют собой деривативный инструмент, позволяющий трейдерам спекулировать на изменениях цены базового актива без необходимости его прямого владения. Главное преимущество данного инструмента заключается в отсутствии установленной даты истечения контракта. Это делает бессрочные фьючерсы особенно привлекательными для долгосрочных стратегий торговли.

• Отсутствие даты истечения: Как уже было упомянуто, бессрочные фьючерсы не требуют закрытия контрактов в определенную дату. Это уменьшает необходимость перехода в новый контракт, что помогает избежать дополнительных комиссий.
• Механизм финансирования: Для поддержания цены бессрочных фьючерсов близкой к спотовой стоимости базового актива, трейдеры периодически выполняют платежи или получают финансирование. Этот механизм помогает поддерживать финансовую стабильность и согласованность цены.
• Кредитное плечо: Бессрочные фьючерсы позволяют трейдерам использовать высокое кредитное плечо, что увеличивает объемы позиций при относительно небольшом капитале. Это делает инструмент привлекательным для спекулянтов, стремящихся к быстрой прибыли.

На Московской бирже бессрочные фьючерсы появились в апреле 2022 года. Сегодня они доступны для торговли по различным активам, включая валютные пары (доллар/рубль, евро/рубль, юань/рубль), а также по акциям и индексам, например, по бумажному золоту и индексу МосБиржи. Это стало возможным благодаря внедрению инструментов, которые ранее использовались в основном на криптовалютных рынках.

1. Гибкость управления позициями
   Отсутствие необходимости закрывать позиции перед истечением контракта значительно упрощает долгосрочное инвестирование, давая возможность трейдерам более свободно управлять своими активами.
2. Снижение издержек
   Несмотря на наличие механизма финансирования, бессрочные фьючерсы снижают транзакционные издержки благодаря исключению необходимости частого перехода в новые контракты.
3. Высокая ликвидность
   Популярность бессрочных фьючерсов среди трейдеров обеспечивает высокую ликвидность, что способствует быстрому исполнению сделок и снижает спреды.
4. Доступность для спекуляции и хеджирования
   Бессрочные фьючерсы открывают возможности как для спекуляции на росте, так и на падении цены базового актива, позволяя трейдерам применять комплексные стратегии диверсификации и хеджирования.
5. Простота расчётов
   Всё расчёты производятся в рублях на российском рынке, что уменьшает инфраструктурные риски и делает понимание процесса более доступным для трейдеров.

Несмотря на множество преимуществ, бессрочные фьючерсы имеют и свои недостатки:

• Высокая волатильность: Из-за использования кредитного плеча, бессрочные фьючерсы могут быть подвержены высокой волатильности, что делает их более рискованными для новичков.
• Зависимость от механизма финансирования: Чрезвычайно важный аспект в торговле бессрочными фьючерсами — это механизм фондирования. Сложные структуры регулярных платежей могут быть трудны для понимания, особенно для начинающих трейдеров.

Теперь, когда мы охватили основные преимущества и риски бессрочных фьючерсов, давайте поговорим о том, как эффективно использовать этот инструмент для получения прибыли.

1. Торговля на основе анализа
   Используйте технический и фундаментальный анализ для определения оптимальных точек входа и выхода. Важно придерживаться заранее составленной стратегии.
2. Использование кредитного плеча с осторожностью
   Применение кредитного плеча может увеличить прибыль, но также обладающего высоким риском. Не рискуйте всей суммой капитала, особенно если вы новичок.
3. Хеджирование рисков
   Используйте бессрочные фьючерсы для хеджирования рисков по другим инвестициям. Это может снизить общую волатильность вашего портфеля.
4. Мониторинг механизма фондирования
   Оцените ставки финансирования и следите за изменениями. Это поможет вам принимать более обоснованные решения о поддержании позиции.

• Начните с небольших объемов, пока не станете уверены в своих способностях.
• Воспользуйтесь возможностью тестирования ваших стратегий на демо-счете.
• Не забывайте про управление рисками: установите стоп-лоссы и следите за общими издержками.

Бессрочные фьючерсы — это уникальный инвестиционный инструмент, способствующий как спекуляции, так и хеджированию рисков. На российском рынке они предоставляют инвесторам новые возможности благодаря своей универсальности и доступности. Однако высокие риски и сложные механизмы, такие как финансирование, требуют тщательной подготовки и образовательного подхода перед началом торговли.

Если вы хотите углубить свои знания о том, как успешно работать с бессрочными фьючерсами, ознакомьтесь с обучающими материалами и инструментами, представленными на нашем сайте → Инвестиционный путеводитель.

1. Каковы основные преимущества бессрочных фьючерсов?
Бессрочные фьючерсы предлагают гибкость в управлении позициями, снижение издержек, высокую ликвидность и возможность хеджирования рисков.

2. Как выбрать стратегию торговли бессрочными фьючерсами?
Рекомендуется использовать анализ рынка для определения точек входа, проявлять осторожность при использовании кредитного плеча и следить за механизмом финансирования.

3. Кто может торговать бессрочными фьючерсами?
Бессрочные фьючерсы доступны для всех трейдеров, однако требуется понимание связанных рисков и знаний о механизмах торговли.